비금융자산, 투자할 만할까? 포트폴리오에 포함해야 하는 이유

많은 사람들이 주식이나 예금 같은 금융자산에만 집중하지만, 비금융자산도 투자 포트폴리오에서 중요한 역할을 해요. 부동산, 금, 예술품 같은 비금융자산은 단기적인 수익보다는 장기적인 가치 보존과 리스크 분산 효과를 기대할 수 있는 자산이에요.

그렇다면 비금융자산을 투자 포트폴리오에 포함하면 어떤 장점이 있을까요? 금융자산과는 어떻게 조합해야 할까요?

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비금융자산을 투자 포트폴리오에 포함해야 하는 이유

1. 리스크 분산 효과
   • 금융시장(주식, 채권 등)은 경기 변동에 따라 급격히 오르내릴 수 있어요.
   • 하지만 부동산이나 금 같은 비금융자산은 금융시장의 충격을 덜 받기 때문에 포트폴리오에 포함하면 리스크를 분산하는 효과가 있어요.
2. 인플레이션 대비
   • 화폐 가치가 하락해도 부동산, 금 같은 비금융자산의 가치는 상대적으로 덜 영향을 받아요.
   • 특히 금은 대표적인 인플레이션 헤지(위험 회피) 수단으로 여겨져요.
3. 장기적인 가치 상승 가능성
   • 부동산이나 미술품 같은 자산은 시간이 지나면서 희소성이 증가하면서 가치가 올라갈 가능성이 커요.
   • 특히 인구 증가, 도시 개발 등과 맞물리면 부동산 가격이 상승할 가능성이 높아져요.
4. 경제 위기 시 안전자산 역할
   • 금융위기가 발생하면 주식 시장은 크게 흔들릴 수 있지만, 일부 비금융자산(특히 금)은 오히려 가치가 상승하는 경우가 많아요.
   • 부동산도 단기적으로는 영향을 받을 수 있지만, 장기적으로는 안정적인 투자처로 작용해요.

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비금융자산과 금융자산, 어떻게 조합해야 할까?

비금융자산을 포트폴리오에 포함하는 것이 좋다고 해도, 무조건 많이 보유하는 것이 정답은 아니에요. 개인의 재정 상태, 투자 성향에 따라 적절한 비율을 조정하는 것이 중요해요.

✔ 보수적인 투자 성향이라면?

• 부동산, 금과 같은 안정적인 비금융자산 비중을 높이는 것이 좋아요.
• 금융자산 중에서도 예금, 채권 같은 안정적인 자산을 포함하는 것이 적절해요.

✔ 공격적인 투자 성향이라면?

• 주식, 펀드 같은 금융자산 비중을 늘리되, 일부 비금융자산(금, 부동산)을 포함해 리스크를 조절하는 것이 좋아요.
• 특히 경기 변동이 클 때는 비금융자산이 완충 역할을 할 수 있어요.

✔ 장기적인 자산 관리를 원한다면?

• 부동산, 금 같은 비금융자산을 보유하면서, 주식, 펀드 등 금융자산으로 유동성을 유지하는 것이 좋아요.
• 예를 들어, 부동산에서 월세 수익을 얻고, 금융자산에서 배당 수익을 얻는 방식으로 안정적인 포트폴리오를 구성할 수 있어요.

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비금융자산 투자 시 주의할 점

비금융자산이 무조건 좋은 건 아니에요. 투자할 때 몇 가지 유의해야 할 점도 있어요.

1. 유동성이 낮음
   • 주식이나 예금은 언제든지 현금화할 수 있지만, 부동산이나 미술품은 매도하는 데 시간이 걸려요.
   • 따라서 단기적인 자금이 필요할 경우에는 금융자산 비중을 충분히 확보하는 것이 좋아요.
2. 관리 비용이 들어감
   • 부동산은 세금, 유지 보수 비용이 발생해요.
   • 미술품이나 귀금속은 보관 비용이 추가될 수 있어요.
3. 시장 변동에 따른 가치 변화 가능성
   • 금은 경제 위기 때 강세를 보이지만, 평상시에는 큰 변동 없이 유지되는 경우가 많아요.
   • 부동산은 장기적으로 오르는 경우가 많지만, 단기적으로는 지역 개발, 금리 변동 등에 영향을 받을 수 있어요.

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마무리

비금융자산은 투자 포트폴리오에서 중요한 역할을 해요. 금융자산과 함께 조화롭게 구성하면 리스크를 줄이고, 장기적인 자산 증식을 도모할 수 있어요.

• 주식, 채권 같은 금융자산과 부동산, 금 같은 비금융자산을 적절히 섞으면 안정적인 포트폴리오를 만들 수 있어요.
• 투자 성향과 목표에 따라 적절한 비율을 조정하는 것이 중요해요.

앞으로 투자 계획을 세울 때 비금융자산과 금융자산을 균형 있게 조합하는 방법을 고민해보는 것도 좋은 전략이 될 거예요.